Les données récentes publiées par TrendForce confirment une dynamique de marché exceptionnelle pour la mémoire vive. Au cours du deuxième trimestre 2026, le chiffre d’affaires total de l’industrie DRAM a enregistré une progression trimestrielle de 59,5 %, atteignant près de 154,73 milliards de dollars. Cette performance spectaculaire s’explique principalement par une offre qui peine à suivre la croissance de la demande, créant un déséquilibre favorable aux fabricants.
La demande pour l’IA tire toujours les prix vers le haut
Le moteur principal de cette envolée est la demande croissante pour les serveurs dédiés à l’intelligence artificielle. L’expansion des entraînements de grands modèles de langage (LLM) et des tâches d’inférence a stimulé les livraisons de mémoires haute performance comme l’HBM3e, la LPDDR5X et les RDIMM à haute capacité. Parallèlement, l’émergence des applications d’IA agentique renforce la demande pour les modules RDIMM de différentes capacités. Sur le plan de l’offre, les stocks des fournisseurs restent à des niveaux historiquement bas. La production supplémentaire est prioritairement allouée aux besoins des serveurs, ce qui limite la croissance des livraisons de DRAM au deuxième trimestre. Pour le troisième trimestre, une croissance modeste des volumes devrait influencer les revenus, tandis que la hausse des prix des produits conventionnels devrait ralentir à 13 à 18 % par trimestre. Ce ralentissement reflète un certain glissement de la demande vers des produits de capacité inférieure et la difficulté des clients grand public à absorber de nouvelles augmentations tarifaires. En revanche, la mémoire destinée aux consommateurs devrait connaître la plus forte croissance des prix, les fournisseurs ayant considérablement réduit leur offre dans ce segment.
Les trois géants dominent le marché et ne cherchent pas véritablement à produire plus
En ce qui concerne les principaux acteurs, Samsung a enregistré la plus forte croissance des livraisons parmi les trois leaders au 2e trimestre 2026. Cette performance est soutenue par son entrée précoce dans la production et les livraisons de masse de la HBM4. Combinée à une augmentation substantielle du prix moyen des ventes (ASP), cette stratégie a propulsé le chiffre d’affaires trimestriel de Samsung à 60,98 milliards de dollars, soit une hausse de 63,4 % par rapport au trimestre précédent. L’entreprise conserve ainsi la première place avec une part de marché de 39,4 %.
SK Hynix se classe deuxième. Étant donné que les produits HBM représentaient la plus grande proportion de ses livraisons totales, la croissance de son ASP a été relativement limitée. Son chiffre d’affaires au 2e trimestre 2026 a augmenté de 37,9 % pour atteindre 38,59 milliards de dollars, tandis que sa part de marché a légèrement reculé à 24,9 %.
Micron a continué de privilégier les mémoires DRAM pour serveurs aux prix plus élevés dans sa gamme de produits face aux contraintes de capacité. Ses revenus ont bondi de 65,5 % au cours du trimestre, s’élevant à 36 milliards de dollars, ce qui a permis de faire légèrement progresser sa part de marché à 23,3 %. TrendForce note que d’ici 2027, les trois principaux fournisseurs augmenteront principalement leur offre en accélérant la migration vers des processus de fabrication plus avancés. Les départs de wafers ne devraient connaître qu’une augmentation modeste grâce à l’optimisation des processus et à la réallocation d’espaces de salles blanches.
Enfin, des fournisseurs comme Nanya, Winbond et PSMC, qui se concentrent sur les produits reposant sur des procédés matures, continuent de bénéficier de la demande que les trois géants ne peuvent plus entièrement satisfaire lors de leur migration vers des technologies plus récentes. Les hausses significatives des prix contractuels pour les DDR4 et DDR3 ont permis à Nanya de voir ses revenus grimper de 68,3 % à 2,612 milliards de dollars. Winbond a enregistré une hausse de 75,8 % de ses revenus à 998 millions de dollars. De son côté, le chiffre d’affaires DRAM déclaré de PSMC, principalement issu de produits grand public, a explosé de 167,8 % à 115 millions de dollars. En incluant les revenus de fonderie, son total a progressé de 54 %. La société devrait entamer sa prochaine phase d’expansion de l’offre après avoir obtenu une licence de Micron portant sur une technologie de procédé.
