SK Hynix est un des trois mastodontes de la production de mémoire dans le monde. Il y a quelques jours, la même entreprise prévoyait une tension sur le marché de la RAM au moins jusqu’en 2028. Aujourd’hui, des notes d’analyses internes ont fuité et au sein de l’entreprise on semble très pessimiste sur une évolution positive du marché à court ou moyen terme. Cette analyse interne met en avant un déséquilibre prolongé, particulièrement pour la RAM destinée aux PC grand public. Depuis quelques semaines, certaines sources affirment que les fabricants majeurs de mémoire, tels que SK Hynix, ont adopté des stratégies très prudentes concernant leurs capacités de production. D’un côtés ces entreprises semblent miser un maximum sur l’équipement des serveurs IA et autres, mais on constate aussi que le niveau de confiance de ces dernières dans cette croissance reste limité. Au final, ces entreprises ne cherchent pas à ouvrir de nouvelles lignes de production et préfèrent “travailler” leurs marges.
Le “cartel” de la RAM craint une explosion de la bulle IA. La Chine accélère.
Car c’est bien là tout le paradoxe : les craintes d’une bulle sur l’IA tempèrent les volontés d’investir dans de nouvelles capacités de production. Mais d’autres signaux sont moins visibles mais existent tout de même. Si les “gros” basculent leurs productions vers la HBM ou les RAM serveurs, l’industrie chinoise, elle, n’est pas capable d’assumer ce shift. Du coup elle s’intéresse très clairement à ce marché de la RAM qui pourrait être négligé par les acteurs traditionnels.
Un phénomène constaté déjà avec la DDR4. Il y a quelques jours, l’entreprise chinoise CXMT a dévoilé ses premiers modules de mémoire DDR5-8000 et LPDDR5X-10667 intégralement conçus localement. Cependant, malgré ces progrès, CXMT accuse toujours un retard d’environ trois ans sur Samsung, SK Hynix et Micron en termes de capacités de production. Dans le même temps, Yangtze Memory Technologies Co. a discrètement commencé à livrer sa mémoire NAND 3D, là aussi produite localement. Il faut donc attendre une vraie montée en puissance pour envisager que la production chinoise vienne combler le vide sur le marché des PC. Certaines marques vont être à surveiller de très près dans les prochaines semaines, comme Lexar notamment.
